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这就是美联储!一个词搅动美元、黄金走势 今日德拉基和鲍威尔齐袭

2018-09-27 08:59:01 FX168 

  作为本周最重要的风险事件,周三美联储决议果然引发市场波动。美联储毫无悬念的祭出加息举措,但因美联储在政策声明中取消了“宽松”一词,而主席鲍威尔之后在记者会上又对此进行淡化,导致美元、黄金等资产走势起伏。周四投资者将迎来诸多央行大佬的讲话,其中欧洲央行行长德拉基和美联储主席鲍威尔都将发表讲话,预计会再次引发市场波澜。

  美联储周三(9月26日)一如市场预期将基准利率上调25个基点,使联邦基金利率目标区间提升至2%-2.25%。

  美国联邦公开市场委员会(FOMC)委员以9-0票通过了加息决定。这是自美联储2015年12月开始实行政策正常化以来的第八次加息。

  就美联储的最新点图来看,除非经济形势意外恶化,否则12月加息几乎毫无悬念,因为预测年底还有一次加息的FOMC官员人数增至12人,高于6月时的8人。

  加息决定并没有什么悬念,但会后声明措辞的一大变化引发了市场的波动。

  FOMC在周三结束为期两天的政策会议后发布声明称,经济和就业增长“强劲”,通胀率仍接近2%的目标水平。

  此次决议中的一大变化为美联储删除了“货币政策的立场仍然是宽松的”这一措辞。相当于承认利率已更加靠近既不提振又不抑制经济的中性水平。

  这是自2015年底美联储开始这一轮加息周期以来,第一次未用“宽松”来表述货币政策。市场近期一直在密切关注这一措辞是否会被删除。

  上述措辞调整促使投资者抛售美元,买入美债。原因在于他们据此假设美联储未来可能放缓加息步伐。

  麦格理集团(Macquarie Group)全球利率和外汇策略师Thierry Wizman表示:“这是一种鸽派言论,因为它放弃了对宽松政策的提及。因为你不再宽松,没有预先设定的加息路径,每一个决定都变成了一个大问题。”

  会后声明出炉后,ICE美元指数一度跌破94关口,最低触及93.95。

  彭博美元即期指数一度下跌0.3%,至盘中低点。10年期美国国债收益率从决定公布前的3.08%左右降至最低3.061%。

  现货黄金则冲上1200美元/盎司大关,触及1200.10美元/盎司。

  瑞穗(Mizuho)驻纽约的外汇策略师Sireen Harajli表示,FOMC的鸽派倾向给美元带来压力。

  她说:“委员会放弃了对货币政策的‘宽松’描述。这标志着未来几个月紧缩步伐放缓。这一点也得到了点阵图显示明年加息三次的支持,有些人之前预期的加息次数多一次。”

  道明证券(TD Securities)北美外汇策略主管Mark McCormick表示,市场对FOMC剔除政策“宽松”的说法有点准备不足,从而导致美元下跌。

  鲍威尔淡化声明剔除“宽松”措辞 美元反弹

  然而,美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)随后在新闻发布会上澄清说,投资者不应将美联储放弃“宽松”言论这一决定解读为央行加息路径的改变。

  鲍威尔在FOMC会议后的新闻发布会上表示,删除政策宽松之言,并不代表美联储在未来经济数据指导下逐步收紧政策的路径有所变化。

  鲍威尔说道:“这一变化并不意味着政策可能会发生任何变化。相反,这是一个信号,表明政策正在按照我们的预期进行。”

  他对记者们表示,即使经过了今天的加息,政策依然宽松。

  在鲍威尔讲话后,美元展开反弹,ICE美元指数再次触及日高94.41。

 
(ICE美元指数10分钟走势图 来源:FX168财经网)

  彭博美元即期指数则削减此前0.3%的跌幅,纽约尾盘基本持平。


 (彭博美元即期指数走势图 来源:Zerohedge、FX168财经网)

  受美元反弹打压,现货金自高位急剧回落近10美元至1190.13美元/盎司。


(现货金10分钟走势图 来源:FX168财经网)

  鲍威尔还就美元发表评论,这也促使美元反弹。

  鲍威尔表示,美元只是部分收复了去年的失地。新兴市场增长有所放缓,如果美国经济走强,可能意味着美元上涨。

  聚焦德拉基和鲍威尔讲话

  周四,投资者将迎来诸多央行大佬的讲话,其中欧洲央行行长德拉基和美联储主席鲍威尔的讲话尤其受人关注。

  北京时间周四21:30,欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)将发表讲话。德拉基周一曾意外发表鹰派言论,引发欧元一度跳升。

  德拉基周一表示,预计欧元区核心通胀率将“相对强劲”地加速上升。这表明欧洲央行正向着明年年底加息的方向前进。

  德拉基在欧洲议会作证词陈述时称:“劳动力市场收紧将推高薪资涨幅,为此,核心通胀率料未来数月进一步上升。内部价格压力正在加剧而且范围扩大。”

  欧洲央行将于12月结束购债计划,预计利率至少到2019年夏季结束都将维持在历史低位。政策制定者意识到市场抱有明年四季度左右加息的预期。

  德拉基还表示,劳动力市场收紧,劳动力缺乏仅出现在部分地区,经济前景风险大致平衡。

  受德拉基鹰派言论刺激,欧元/美元当日击穿1.18关口,触及6月14日来高点1.1815。


(图片来源:彭博、FX168财经网)

  分析师指出,欧洲央行过去数月展现的鸽派立场,是引发美元涨势的主要原因,如果欧洲央行开始变得更偏鹰派,更向美国趋同,就会增加美元利空因素。

  北京时间周五04:30,美联储主席鲍威尔将在参议院会议上就美国经济发表简短讲话。

  鲍威尔周三显示出其言论对于市场的“威力”,在投资者仍在试图消化最新美联储声明之际,鲍威尔最新的言论仍然可能搅动市场走势。

(责任编辑:王治强 HF013)
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